时隔一年，《最终幻想7 重生》登陆 PC 版，在春季折扣季时果断拿下。并从上周末开始用 4K60 的效果来体验。在经过 10 小时游玩后，进行到了第三章，并开始体验广阔大地图的风貌。

五年前（也就是疫情刚开始），随着第一部《重制版》发售，我在 PS4 上顺利通关，后续又入了尤菲扩展包，整体而言是非常非常满意的。但这一次《重生》给我的感觉却有种「想快进不让快进」的节奏错乱。

其实吧，就算回退到 20 年前，也很难说 FF7 是我最喜欢的最终幻想正传作品。只是因为它的 IP 开发太成功，人物塑造太鲜明，整个游戏的开发过程又富有传奇色彩。导致我对《核心危机（CC）》，《降临之子（AC）》的体验是很完整的，野村哲也和北濑佳范的「补完计划」把我这类没玩过原版游戏的人拉入坑，是非常成功的商业运作。

对比更强烈的是，我更喜欢在《重制版》中围绕米德加城市的紧凑冒险和故事节奏。一旦把玩家投放到复杂而空洞的大地图，繁多的要素被堆砌起来，我这样抽空型的玩家就很难不焦虑。

这次重启之后的故事跟 20 年之前比更加隐晦交错，就像现代网游和手游一样着重于刻画人物的反应，恨不得让每个角色永远延续下去，无尽获取他们的人气。我当然知道老派的玩家对爱丽丝、蒂法、扎克斯、尤菲的改动难以适应，也对萨菲罗斯的行为动机有着怀疑。但是本着一种「欣赏舞台剧」的心态来体验，顺便看看社区内对游戏剧情的解析，何尝不是返璞归真的乐趣呢。

本周支线航空的新闻是 Mesa Air 宣布跟 Republic Airways 合并，股价瞬间上升 70% 。

只是看到这条迟来的消息，百感交集。事实上，我持有了两年的 MESA ，是在中概股上升之际切换赛道而清仓。

回过头来看这比操作也不是说不对，因为看好支线航空市场而筛选出的 MESA 在过去一年是是大幅输给 UAL 和 AAL 这样的大型航司。

在我的认知中，航司的股价表现跟美联储的长期利率是强相关，毕竟航司的本质是现金流和负债的生意。不过过去两年美股整体强势的表现，航空和银行整体都很强，就算不在 MAG7 的聚光灯下也是赚得飞起。

话说回来，即便这么强的美股在关税大战下也只花了三个交易日就退回熊市。看来流动性缺失是不可避免，是把美国负债转移到全球负债的思路吧。

短期内不进入航司股票了，还是继续研究中国公司为佳。

最近趁着春季促销季，在 Steam 上买了不少游戏，比如补了《海沙风云》《逆转裁判 456》和《逆转检事 12》，还买了《最终幻想 7 重生》《暗黑破坏神 4》，还跨区买了《大逆转裁判 12》。

这也是第一次跨区用 CD-Key 的形式买游戏，确实便宜不少，也看到了账号密码丢失的风险。《大逆转》系列在全球只有中国区、越南区、韩国区是封禁状态，也不支持当地语言。我之前在 3DS 上通过汉化组的成果打通过一遍，现在出现高清复刻时，也是折腾到了 Steam Deck 上来体验移动的版本。

其实吧，折腾 Steam Deck 确实是有乐趣的，包括之前开盖装 SSD ，装虚拟桌面啥的。这次给《大逆转》打补丁就简单多了，直接在 Steam 社区就能下载到“英版转日版”“高清帧数”“节能耗电”“中文字幕”等一连串的补丁。再结合 B 站 Up 主的实践讲解，几分钟就完成了汉化操作。

看着 Steam Deck 的电量支持 5 小时游玩，又看着高清版御琴羽寿沙都的立绘，仿佛这种折腾是值得的。但按着咯吱响的按钮，举着超重的主机，又觉得不是一个可以带着旅行的设备。突然间一种空虚的感受就充满了脑袋。

换句话说，如果我的工作电脑不是 Mac 而是 Windows ，那装个 Steam 偶然应付下文字 ADV 游戏也是可行。这样出差也多一些乐趣，要不然就不如开一个浏览器，打开 B 站的剧情流程躺着看舒服。

「多抓鱼」这个名字我一直是在播客里听闻。直到这个周末，到达他们线下店铺逛了逛，看到「一家生活耐用品循环商店」的定义，看到店内到访的典型人群，才对这个平台有了新的认识。

如果仅仅从二手书的角度来看，国内最大的平台应该是孔夫子网。而多抓鱼更像是一种社交属性更强的圈子文化，或者说一种 IP。 把二手商品卖出精致的感觉，捕获上海女性用户的心，这是独特的点。

换句话说，多抓鱼在推广小布尔乔亚的生活方式，又推出自己的猫猫毛绒玩具和帆布袋，反而吸引的对价格不敏感的用户。真正对书籍价格有感知（平时真正读书）的人，大抵并不是穿着精致的 City Girl 吧。

改造安福路旧楼，当然是符合耐用品循环的大概念，而付出的成本却又不那么环保。让我想到一群这样的客户：长途跋涉到野外看最原始的风景，但要求住当地的五星级酒店。

品牌故事的迷惑性，以及双重的判定标准，在多抓鱼上体现得很充分。

这个月开始在东莞的工业园区活动，把核心的工作时间放回到一个大群体里，是过去一年不曾有的体验。

听闻在英国或德国工作的一些朋友是每天开车往返 300 公里，所以欧洲车的驾驶乐趣需要做得很足才够。对我而言，这种规律性的时间区隔是有挑战的，即便是在 2024 年内跑到深圳东莞的工厂也不是「打卡式」的奔波。

因此，抓住片刻做休息，比如在地下车库的车上睡觉变成一种技能，虽然窄小的领克 02 HB 并不具备「零压力座椅」「小憩模式」「静音空调」等功能，但还是可以在盛夏到来之前舒服地睡上半小时，这足够了。

喜爱开车的人会在意每次油门和刹车的配合，而我的感觉是 ACC 巡航功能反而成为我日常依赖的功能。领克 02 的 ACC 是最简单的跟车巡航，我也需要像玩游戏一样时刻注意方向盘的角度，这其实也带来不少安心的感觉。

至于深中通道单次 80 多元的费用，这确实是个障碍，如果走虎门大桥会便宜 10 元左右。短期内确实无法避免，后续可以节省的反而是燃油费和保养费。那就等换新能源汽车的时候再说吧。

我不戴眼镜，但是今年要花不少时间研究眼镜。

可穿戴设备里，最后一条大体量的产品线今年就要进入抢滩登陆战。或许是 Meta Rayban 去年 200 万副的销量给整个产业链喝了一口醒酒汤，久违的 IoT 公司们都要冲入这个市场。

当然，全球每年 8 亿副传统眼镜的销量，以及相对高的产品利润率，是吸引资本市场看好它的主要原因——池子足够大才能养活大鱼。

在手表和眼镜行业被改造的过程中，制表公司早就抛弃了工具属性，拥抱更稀缺的时尚奢侈感。但眼镜行业不同，它必须保留工具属性和社会价值。在消费者的心理定价中，万元手表是稀松平常的事情，但眼镜大体上还是千元价位。

不过，墨镜是一类独特的产品。看完数据才知道，墨镜的总销量甚至比传统光学眼镜要更高。墨镜跟金链子和潜水表一样，具有更强烈的识别特征。我曾经只在车上放过一副墨镜，平时记不住在什么情况下会戴着玩。

「视觉入口」这个站在消费电子和互联网行业来定义的概念，现在是强加给眼镜行业。赛博属性更强的产品能否带来更高的接受度，是未来我要仔细调研的事情。

2 月 10 日是周一，成了不用工作和跑工厂的短暂休憩。打算用最节省的方式出游一趟，选择从香洲区坐公交车，然后过青茂海关，走澳门老城区的路线。

「目标感缺失」是闲暇时间的心理感受，这样就没有紧迫的时间表和 ToDo 来暗示我的行动。在投入新的工作之前，除了跟踪 AI 业界新闻之外似乎也没有什么值得去研究的。

今天太阳不错，不过温度并不高，15 度左右的体感温度值得穿摇粒绒外套出门。上午 9 点半在楼下早餐铺买了一个半凉的酸菜饼之后，跳上了 2 路公交车，从凤凰北站到城轨珠海站，票价仅花费 1 元。

路程的一小时里，经过景山路、九洲大道、迎宾南路。建筑风貌可以看到三十年前的老建筑，以及格力最早的工厂。在靠近拱北的片区，马赛克外墙的住宅跟濠江对岸的老旧塔楼形成呼应。

上午 10 点半从青茂口岸步行通关，这边的人流比拱北口岸小很多，毕竟过关之后的商铺和交通都不发达，是一条直通居民区的安静捷径。这居民区的菜市场、中小学、杂货店等日常地点跟凼仔金碧辉煌的赌场有天壤之别。细窄的人行道、整齐的小摩托、浓烈的油烟味都能带来安心的舒适感。

午饭是在高士德大马路旁边找小店解决的，星洲炒米 45 MOP，即磨咖啡 8 MOP，吃到撑。尤其是炒米里的大颗虾仁带来绝妙的满足。茶餐厅里缺不可缺少的是一台电视机，播放着当地的新闻和广告。

「新龙玩具」是 Google Maps 推荐的商家，店门口就被一群中学生包围。走进去之后，那种被盒子包围的感觉真的是久违的体验。高达和田宫模型仍然彰显出那种昭和感，它们被摆在仓库的最深处，期待着被不再年轻的消费者所光顾。

在邮局附近的 7-11 买了一瓶没见过的伊藤园绿茶，味道并不如经典的款式。顺手买了当天的《澳门日报》，仅仅 5 MOP ，比香港报纸便宜不少。

坐 25 路回到关闸，才被巨量的内地游客所包围。显示牌上的数字告诉我，截止下午两点钟有十几万人进出，是「轻松」的一天。

其实走在碎石子马路上，一直犹豫要不要坐车到巴黎人和伦敦人逛逛腕表店，不过这就不符合「穷游」的定义。真实的当地居民应该对赌场也有一定的距离感，保留这种烟火气息挺好的。

最终是拿着半瓶绿茶和一份报纸回到香洲，整个旅程的车费大概十几块钱（澳门公交可以刷上海公交卡）。这次晒够了阳光，想到以后这种闲适感越来越少，也就享受当下吧。

也许是被四处泄漏的产品信息给弄烦了，任天堂昨天发了一支短片，正式确认了新一代主机的外观和名称：Nintendo Switch 2，并宣布在 4 月 2 号举办专场直面会来介绍更多信息。

相比于 2017 年 3 月上市的第一代机器，这次的震撼程度远不如当年。

我自己是买过一台 Switch 和一台 Swich Lite ，前者是 2017 年日版首发入手（溢价买的），后者是 2019 年在日本旅行时买的（限定版）。几种典型的模式都玩过：跟同事在飞机上用分拆模式玩《胡闹厨房》，跟小孩在客厅用电视玩《1、2、Switch》，独自躺床上玩《八方旅人》，用基岩版跟 其它主机联《Minecraft》。从实际的角度看，掌机模式和底座模式的时间接近于 1:1 。

而且，经过这几年对产品设计和制造的经验增长，我对 Switch 2 的看法也许跟普通玩家不同。记录几个点吧，看以后的成品是否跟我想得一样：

• 屏幕变大：说明多人分享模式将继续被强化，还有个好处是给了更多机身电池空间；
• 手柄改进：变成直接磁吸加暗扣的方式，工业设计上很不错，我看它应该挺牢固的，也是印证前一条促使更多用户把手柄拔下来用；
• 支架改进：任天堂更想强调的是支架可调角度，似乎用了铰链式设计，似乎可以放在腿上用；
• 芯片：没有得到更详细的信息，不出意外还是英伟达，我曾试想过要变成高通；
• 塞尔达：监督已经明确说下一部开放世界塞尔达需要几年时间，也就意味着产品首发是没有它护航的，有点遗憾；
• 马力欧赛车：成为了第一个被确认的游戏，我知道它的影响力够大，但如何展示出新机的差异化还没看出来；
• 价格：第一代日版 29,980（未税），美版 299.99 ，这一代肯定上调，我猜是 39,980 日元和 399 美元

最近密集地吸收了不少关于跨境电商的信息，包括各种从业者播客，平台讲座，调研报告等。其实我就是想弄清楚 2024 年整体 Temu 的表现，以及被低估到什么程度。

雪球上一直有种声音，认为 PDD 的出海决策本质上是带来了对市值的减值，因为公司主动选择了风险最高、投入最大、服务最难的战区，随时面临被各国政府制裁的风险。

但我不这么认为，如果我们看 Temu 是第二成长曲线，则它的整体表现已经超过了 PDD 前五年的水平。

我有一个最大的假设， Temu 从长远来看成为全球用户最多的电商平台：这很有可能实现。目前亚马逊用 150 万员工服务 3 亿用户、覆盖 100 多个国家，这其中有 2 亿 Prime 订阅用户，极其优质。然而以亚马逊的商业模型，无法服务更低客单价的人群。随时全球的贫富分化越来越严重，中产阶级这个群体普遍存在下滑焦虑。这为 Temu 服务超越 3 亿用户带来潜在池子。

再看 2024 年的实际数据，根据 IPC 最新报告：亚马逊仍然是跨境在线消费者的主要电子零售商，份额为 24%，与 2023 年相比保持稳定。Temu 跃升至第二位（21%，而 2023 年仅为 7%），AliExpress 跌至第三位（10%，而 2023 年为 16%）。Shein 紧随其后，份额为 9%（与 2023 年相同）。以上数据来自 37 个国家的 31,000 名用户调研。

至少说明，从大盘来看，亚马逊和 Temu 所占据的头部地位，已经开始跟后面的竞争者拉开差距，我的假设很可能在 2025 年变成真的。

好，那么用 P/E 计算法，用户量计算法，GMV 计算法来看，Temu 单独估值最少也是 1000-2000 亿美元，长远来看它的价值比国内站 PDD 是更强的。如果不拆分出来，那么 PDD 的股价没理由低于 200 美元。（1月11日，今天是 95 美元）

当然，悲观的人总能看到正确的风险，乐观的人总能看到彼岸。

新的一年，新的开始。

今天假期里的好消息是看到各个汽车品牌在 12 月的销量都有很大的环比提升，而春节档的电影预售情况也超出预期。

下载航旅纵横看看，我去年只坐了两趟飞机（重庆、杭州），都是为 Candysign 解决危机公关。而 2025 年热门地区的机票酒店价格已经涨得非常高。往后几个周末飞哈尔滨的经济舱都已售罄。

12 月服务类的 PMI 也出现较大回升，近期还传出了公务员待遇集体上调的消息，一线城市房价出现企稳状况。

这种种迹象表明我们周围的消费景气度有回升的迹象，而这微妙的气氛变化暂时还没有变成资本市场的确定性。

回归到「衣食住行」等必须消费类目方面，我现在每个月支出都是低于一万，但已经明显感受到珠海的餐馆价格在升高。也许，走出通缩的时间就在不远的将来。我已经押注电商领域，希望得到好的回报。