这周，淘宝天猫正式公布2022年咖啡商家扶持计划，预计一年内孵化50多个千万规模以上的咖啡新品牌。该计划将面向9万家线下咖啡馆、烘焙厂、海外进口咖啡贸易商以及愿意在淘宝天猫创业的新咖啡商家。

同期，也看到深圳广州好几个商圈准备借用「五一」假期做咖啡周的活动，发现原来深圳有这么多独立咖啡馆啊。

总体而言，作为七八年前做过咖啡创业的人来看，现在是咖啡供应链做自我供给侧改革的时候。尤其是在疫情反复之后，原本大量已经在跑的咖啡创业项目卷了不少年轻人和资金进去。

只不过，从商业的角度来看，线下和线上咖啡馆都是比较重资产的玩法。它不像茶或酒，它对机器的门槛要求比较高。

情怀不能当饭吃，面临未来可能长时间持续的消费疲软，咖啡对大部分人来说都不是必需品。而这种饮料本来就是随着城市化和高强度工作而流行起来的。

所以，这就是一场文艺青年式的自救吧。

从海南会议回来，最大的感受是不用忍受那么潮湿的房间了。

落地海口美兰机场，然后坐 GL8 到博鳌镇，再到几天后离开，全程都被闭环管理。外地参会人员不能走出酒店和会场，唯一能看风景的地方是酒店阳台和会场边上的湖泊。

会议议题本身无太大亮点，只是比印象中“开会+疗养”的形式更正规一些。媒体人数甚至比参会人数还多。一个突出的特点是，拿着手机和自拍杆的电视台主播越来越多。

还记得小时候看《忍者神龟》里边准的新闻二人组是一位拿着话筒的主播和一位扛着摄像机的小哥。现在都是一位“王冰冰”通过技术设备搞定，自己拍自己剪自己发。

除了媒体报道本身的变化之外，还有一些奇景是，只需要在新闻中心里静坐，看着屏幕上像 Zoom 那样的画面，就能得到跟参会一样的信息。因为疫情的原因，大量海外嘉宾无法到场。整个社交的平台变成了格式化的视频会议。

还有一类变化是会议的餐饮服务。小罐茶承包了会场里所有饮料服务，满足了非常基础的需求。椰树作为本地企业，发挥品类优势提供了椰汁、纯水等产品。这就导致如此国际化的会议里竟然没有高品质的咖啡。过度商业化反而带来了不好的体验。

开幕式的同声传译只有英语、日语、俄语，缺了好多原本应该出现的语言（如战略合作方的阿拉伯语和韩语）。

总之就是一趟正常、主流、又稍微意外的旅程。

昨天滴滴（$DIDI）发公告称要发起全体股东的投票，甚至控制人放弃了 AB 股投票优势，以期从纽交所「自愿摘牌」。用 2 美元以下的价格捡了一些便宜。

说它便宜是真的便宜，这么大的业务，给出的价格才 100 亿美金。说它风险高也是真的高，因为滴滴的问题从一开始就不是市场问题。

而从市场退市的股票，无非是几个出路，要么是财团出价收购（这次没提），要么是退到粉单市场，要么托管给银行并等待出现在其它交易市场。

其实从美国退市并重振的公司近年来最著名的就是瑞幸了，随着业务的拓展、持续现金流的引入，让它在粉单市场的表现非常不错。

无论出现什么情况，我认为它确实是「湖中之火」。深陷泥潭的人由于太想早日脱困，反而越陷越深。所以保留 ADR ，并进入漫长的等待期，是我站在一个投机者的角度选择的正确的事情。

随着虚拟货币的行情整体低迷，高性能显卡的价格终于回调到合适区间了。

有些商家的小品牌 3080 10G 显卡已经报到了 5500 元左右的价格，这跟一年前的一两万元价格相比下跌了不少。

其实从「官方指导价」的角度来看，nVidia 的 30 系产品性价比真的高，后续更新的 Ti 型号也补了一些短板。只是从发售的第一天起就缺货溢价，导致普通消费者苦不堪言。

甚至在京东平台上出现了返修卡期货炒作的事件，平台商家联合维修站扣下用户的返修货物进行售卖。百分之百的利润就一定有人铤而走险。

在 N 卡居高不下的时候，我一度想回到 3A 平台的怀抱。用一块 6700XT 再凑合一段时间。后来，游戏时间被《帝国时代4》和《原神》占据，又缺乏对《赛伯朋克2077》1.5 版本和《刺客信条英灵殿》DLC 的兴趣，换卡的事儿就给拖延下来。

再等下去，13 代酷睿和英特尔高端显卡都来了，在尝鲜的角度也是更有兴趣的。

周末在办公室看了今年春节前黄奇帆在上海的两段视频访谈。在脱稿的情况下，教授对房地产和共同富裕两个问题做了一些阐释。

从宏观经济的角度，当然，城乡不平衡、行业不平衡、地区不平衡是学者们关注的重点。但这确实是我第一次从「解题」的角度听政策背后的思考。

感受比较多，挑一个比较在意的事情记录下来，尤其是谈到中国 6 亿农村人口在消费和信贷市场上的缺位。教授推崇使用土地资产价格撬动的方式来成为新阶段的动力。

让农村土地从征收变成流通，就跟十几年前在试点的宅基地交易差不多。对个体而言，就是一笔很大的钱（比如数百万人民币）突然买断某个家庭的土地。

而今天又看到「全国统一市场」的说法，思路是结合了计划和市场两种调控方法。但具体要落成什么情况还值得观察。

过去十年，二十年，全球低利率的大环节，生产力过剩，逐步推高消费线。现在需要卷入更多消费人群才能从根本上解决一段时间的供需问题。

一类特定的需求集合，就成了人群，就一定会产生对应的产品。

今天晚上的消息，比亚迪汽车正式宣布自今年 3 月起停止燃油汽车的整车生产。管中窥豹，也视作世界在往新能源方向发展的一个里程碑。

如果说全球能源是一盘大棋，那么化石燃料的逐步退出跟随着减碳的大旗帜，让俄罗斯这样的国家确实难受。所以武装冲突只是为了解决内部矛盾的延伸。

粗暴划分一下，过去六七十年是以「玩油」的势力来主宰世界。而从二十年前开始，随着精细化控制电的水平提升，以「玩电」的势力崛起而打破平衡。

玩大电的是电能的开发和运输，玩小电的是晶体管的制造和升级，以至于搭建在此之上的互联网和大数据行业。产生了中美两极，这有偶然也有必然。如果说「玩电」水平，在这股浪潮中，欧洲势力和日本势力由于健全的法规，反而造成重重阻力。

比亚迪在进入我视线的时候，还是以仿造丰田花冠生产 F3 的土鳖形象而壮大的。到现在，乘着「玩电」的大潮而成为不可忽视的力量。

所以，工业数字化已经产生了巨大的影响，那再往前看一步，农业呢？数据的收集、跟踪、开发在古老的行业还没有产生显著的改进，值得畅想一番。

是不是该多关注拼多多的农业投入？

三月的最后一天，不出意外今晚 24 点之后国内加油站的价格将再次上调，约涨 0.09 元/升- 0.10 元/升。今年才过一个季度，油价已经快速上调 6 次了。作为一台高功率 2.0T 燃油车的车主，感到实实在在的心痛。

其实从 2020 年新冠肺炎流行起来，原油价格从历史最低的「负价格」到现在的峰值，原因当然多种多样。但最近俄乌冲突刻意造成的能源上涨，还是为了解决国内矛盾。

路透社说美国政府正考虑从战略石油储备释放总计 1.8 亿桶石油，再各方配合，相信在不久的将来价格能得到缓解。毕竟从中国的角度，也不愿意能源价格高企。

标普石油企业 ETF 产品 XOP （SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF）来看，简单粗暴从 2020 年 32 美元的低价到现在峰值 136 美元，虽然距离 2018 年的 173 美元还有差距，但已经是确定性非常高的一种投资方式了。

此时在回想 2020 年初在原油期货上损失的 6000 美元，只能咬牙当学费了。

三星今年的旗舰手机，Galaxy S22 Ultra 从海外发布的那天期，到国内的先行者首销，到现在港版顺利开卖（比国行便宜近 1000），我都持续保持着关注。

几个朋友的小群里，也是经常聊起这次三星的改变。硬朗的 Note 外观被用到 S 系列上，带来的技术革新也非常显性。触控笔和摄像头的领先程度，比其他竞品来说高了不少。看到先入手的朋友们晒出的高倍变焦裁切照片，实用程度也是令人惊讶。

唯一让我担忧的是，因为高通 8 处理器这个版本的设计问题，导致机器发热和耗电严重。有报道称三星的系统正在限制大约 10,000 个 App 的性能，包括 TikTok 、 Instagram 、原神等重度流行产品。

这个限制被称为 GOS （游戏优化），本质上是降频降速来控制能耗，因为它的竞争对手 iPhone 12 Pro Max 在续航上表现非常优秀，三星必须得做出点样子。

鸡贼的是，三星并没有限制跑分软件的能耗，所以仍然可以在跑分榜上占据一席之地。可谁又会经常使用跑分软件呢？无非是个营销噱头罢了。

8000 元人民币左右的旗舰机，除了折叠机之外，其实消费者就是在这两台中选一台。不过我留意到最廉价的小尺寸 S22 版本是 4000 多元，这个竞争力比上代强不少。

昨天居家隔离的工作日里，看到了「大奇迹日」般的政策导向会议和市场的即时反馈。

最大的几个不确定因素被一一化解，地缘政治、监管措施、量化宽松都朝着有利于市场的方向在走。

市场就是这样，爆买和爆卖都在瞬间完成。有的时候，我觉得电子交易系统跟手机游戏的课金系统差不多，激发了原本不想发生的操作。

不以物喜，不以己悲，冷静观察情绪波动带来的机会，是价值投资者永远追求的境界。反过来讲，这样的人其实挺可怕的，没有感情的投资机器并不是我向往的状态。高兴了吃带肉汉堡，失望了吃两片蔬菜，这才是人性的光辉。

当然，跟陈嘉禾引用史书上的评论差不多，现在的情绪，在千万年后看，也不会留下什么印记。

上周五经历了个历史性的时刻，全球的中概股遭遇坑杀。作为把「平常心」挂在嘴边的投资者，我也不能幸免。

回过神来，其实 2021 年 11 月美股指数见顶，12 月全球公司盈利增速放缓，美国国内通胀高企，美元信用问题若隐若现。再加上局部战争的催化剂，疫情的反复，供应链的失衡，监管的重拳介入让整个市场势头断崖下降。

「这次不一样」的美好向往，让我没有选择急流勇退。

如果以「100 亿美元就能买下整个滴滴」这样的想法看，那京东和拼多多这样的公司也不过到了 4 倍 PE 而已。市场总归是不理性的，在砸盘的时候，没有雪花会留存。

只是，在战争和疫情的情绪过后，人类总归要重建家园，长久的和平注定是主旋律，目前的矛盾还没有到不可调和的地步。那么，就跟 2020 年初那样，垃圾堆里选择更有价值的标的，才是当下最务实的做法。