今天是元宵节，马上是 2 月的最后一周。
全球消费电子的颓势已经持续了近一年，尤其以中国大陆市场为重心的几个公司（苹果、高通、小米等）所拿出的数据表明：手机、平板、穿戴、家居类电子设备在过去的十几个月里，更新换代越来越慢，用户客单价止步不前。所以小米汽车、以及苹果 Vision Pro 都在挖掘新的增长点。
不过消费者的信息可能在不知不觉中有回暖的迹象。春江水暖，像闪存和内存的上游厂商已经开始涨价。这当然符合产能周期之内的起伏，也符合实际的终端销售趋势。
单从手机来看：X100 系列销量用两个月到 112 万 ； 荣耀 X50 一天销量 4 万多；华为 Mate 60 Pro 这种高价机一天也是 3 万多台。iPhone 在春节前开启促销后表现出很强韧性。
从个人角度的直观判断，今年的消费电子很容易回到增长区间，并且会伴随着涨价。未来可预见的通胀会来（技术调整），而智能手机的渗透率又足够大，因此表现在单价提升上会更明显。
当然，年初 AI 话题的热潮，跟消费电子的结合是另一个值得关注的点。它会带来一些购买的理由，甚至让 AI 跟影像变成并列的两大卖点也未可知。AI 服务比影像更容易成为长期收费的项目，这也是手机公司愿意看到的变化。
Zack Strategy 